乐普医疗

关于乐普医疗

• 公司：乐普（北京）医疗器械股份有限公司
• 官网：http://www.lepumedical.com/
• 地址：北京昌平科技园区超前路37号3号楼

投资并购

投资北京快舒尔医疗技术

　　2016年8月27日，乐普（北京）医疗器械股份有限公司（以下简称：公司）本次拟使用人民币7,070万元，通过股权收购并增资的方式，投资北京快舒尔医疗技术有限公司（以下简称：快舒尔）20.20%股权。经交易各方充分沟通，以快舒尔本次投资前整体估值28,000万元为基础，达成如下交易方案：股权转让：公司以人民币1,120万元收购姜宁持有的快舒尔4%的股权。增资：股权转让完成后，公司与快舒尔实际控制人张宇新以相同估值同步对快舒尔进行增资。公司以人民币5,950万元取得增资后快舒尔17%股权，其中147.06万元计入注册资本，5,802.94万元计入资本公积；张宇新以人民币1,050万元取得增资后快舒尔3%的股权，其中25.95万元计入注册资本，1,024.05万元计入资本公积。上述交易完成后，乐普医疗合计持有快舒尔20.20%的股权。

　　快舒尔为专注各领域无针注射器产品研发、生产及销售的科技型企业，是国内首家成功研制无针注射技术的公司，其核心产品QS-M型胰岛素无针注射器实现了“一次取药、多次注射”功能，技术国际领先，填补了国内民用无针注射领域的空白。目前，快舒尔自主研制了多种无针注射器产品，除胰岛素注射外，还涉及疫苗、医疗美容、生长素、干扰素、麻药注射等领域。

　　本次交易对公司的影响：快舒尔是国内首家掌握无针注射技术，且产品能够实现进口替代的公司。无针注射器是应用高压射流原理，将药液直接穿透皮肤给药的新型注射装置，可广泛应用于胰岛素注射、疫苗注射、医疗美容等领域。 我国糖尿病患者基数庞大且正向年轻化趋势发展，胰岛素注射治疗不仅是I型糖尿病患者生存必备的治疗措施，也是部分II型糖尿病患者不可缺少的治疗手段。快舒尔核心产品胰岛素无针注射器区别于传统针头穿刺皮肤注射，除避免注射疼痛感、降低细菌感染风险外，无针注射还可促使药液在皮下均匀弥散，具有提高药物吸收利用率、缩短起效时间，且长期注射使用皮下无硬结等优势，市场前景广阔。公司投资快舒尔并与其开展深度合作，以胰岛素无针注射器为抓手，迅速切入胰岛素注射领域。通过与公司智能血糖仪、血糖管理APP联用，为糖尿病患者提供健康管理的服务平台，是实现糖尿病家庭日常监测及远程监护的重要组成，将在血糖疾病的诊疗和云端大数据管理中发挥重要作用。在公司降血糖药物艾塞那肽获批上市后，其将与无针注射器进行配套使用，发挥二者良好的协同效应，以分享降血糖药物快速增长的收益，尽快实现乐普医疗整体业绩的进一步提升。

收购上海优加利健康管理

　　2016年8月27日，乐普（北京）医疗器械股份有限公司（以下简称：公司）本次拟使用人民币10,554.72万元进一步收购上海优加利健康管理有限公司（以下简称：优加利）17.59%的股权。上述交易完成后，乐普医疗将合计持有优加利37.59%股权，实现相对控股。以优加利本次投资前整体估值60,000万元为基础，以人民币10,554.72万元进一步收购优加利股东持有的优加利17.59%的股权。其中：以人民币3,000万元收购朱晓红持有的优加利5%的股权；以人民币3,600万元收购张锦景持有的优加利6%的股权；以人民币1,554.72万元收购盛维涛持有的优加利2.59%的股权；以人民币2,400万元收购上海名信股权投资合伙企业持有的优加利4%的股权。上述交易完成后，乐普医疗将合计持有优加利37.59%股权，实现相对控股。

　　优加利是国内规模领先的心脏移动医疗整体解决方案服务商，致力于心电生理数据监测和实时分析技术的研究与服务，拥有国际领先的心电远程移动终端产品和基于M2M架构的实时监护网络数据云平台。（1)移动实时监测：优加利的iHolter终端是全球首个直接接入移动网络和数据云平台的移动医疗终端，无须手机或网络设备转发数据，实现24小时心电实时在线互动监测服务。（2)自适应分析诊断：优加利创新的自适应分析诊断模式，实时筛查用户心电异常，自动发送给远端医生做出医疗决策，大幅度减少患者延误就诊治疗的时间。（3)医用级大样本心电监测数据：超过1900万份数据量积累（截止2015年12月底）使得优加利能够不断改进心电监测与实时分析的算法，并为数据的二次挖掘和开发奠定了坚实的基础。

　　本次交易对公司的影响：心电监测是心血管疾病诊断和评价的基石。2015年3月，公司投资优加利20%股权，进入心电监测领域，并与其合作开发B2C与基层医疗卫生机构市场。优加利的“移动实时监测+自适应分析诊断+医用级大样本监测数据”的远程心电监测服务使得优加利成为乐普医疗在发展心血管移动医疗平台过程中不可或缺的获取用户的“抓手”以及为用户提供持续健康管理的坚实数据平台。目前，优加利已经覆盖了超过600家境内各级医疗卫生机构，包括北京安贞医院、中国人民解放军总医院、山东大学齐鲁医院、上海市第一人民医院等大型医院；并与美国eCardio公司签订战略合作协议，双方已在心电远程监测技术领域和电生理数据服务领域多层面进行战略合作。通过进一步收购优加利股权实现相对控股，能够促进双方进一步的融合，促进乐普自身业务的发展，有利于公司快速整合优加利现有团队及市场资源，强化公司在构建心血管云端大数据平台的信息基础与技术能力，对乐普医疗在医疗健康服务领域的战略布局起到积极的推动作用。

投资新乡恒久远药业

　　2016年8月27日，乐普（北京）医疗器械股份有限公司（以下简称：公司）全资子公司乐普药业股份有限公司（以下简称：乐普药业）本次拟使用人民币9,000万元投资新乡恒久远药业有限公司（以下简称：恒久远）60%股权。第一阶段：投资恒久远60%股权。1、以恒久远本次投资前整体估值15,000万元为基础，乐普药业以人民币9,000万元收购西藏恒颐创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称：西藏恒颐）持有的恒久远60%股权。第二阶段：收购恒久远剩余40%股权，实现全资控股。在第一阶段投资的工商变更登记完成之日起，在未来三个完整会计年度内，西藏恒颐承诺将其所持有的恒久远剩余40%股权出售给乐普药业；乐普药业不可撤销地收购西藏恒颐持有的恒久远剩余股权，并以西藏恒颐提出剩余股权出售意愿时恒久远前一年经审计的扣除非经常性损益后的合并净利润总额的15倍乘以40%作为对价。

　　恒久远是集化学制剂、中药制剂以及原料药的研发、生产和销售为一体的综合型企业。2016年1月恒久远整厂通过GMP认证，现拥有两个固体制剂车间和三个原料药车间，可生产片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、原料药四种剂型产品，拥有“缬沙坦胶囊”、“卡托普利”、“活血通脉胶囊”等73个制剂批准文号和3个原料药文号。其中，“缬沙坦胶囊（代文仿制制剂）”和“卡托普利”均为抗高血压类重磅药品。

　　本次交易对公司的影响：高血压是现今最常见的慢性病,随着人口老龄化加剧、高血压患者的知晓率、治疗率将进一步提高，降血压药品市场潜力依然巨大。恒久远核心产品“缬沙坦胶囊”（原研为诺华“代文”）属血管紧张素Ⅱ受体拮抗剂类降血压重磅药品，为中国市场应用最广泛的两种降血压药之一。通过控股恒久远，获得降血压药重磅品种，将进一步完善乐普心血管药品供应平台。公司将积极推进降血压药品的招投标工作，并借助在心血管领域的品牌优势，加强降血压药品的学术推广和品牌建设，通过发挥乐普营销网络平台的良好协同效应及渠道优势，开拓布局基层市场、抢占终端，实现公司业绩的进一步提升。公司已集合优势资源搭建了药品质量一致性评价研究平台，重点推进重磅药品品种的质量一致性研究与评价工作，公司对“缬沙坦胶囊”的一致性研究已进行了数月的准备和预研工作，预计在2018年上半年完成该产品的一致性评价工作。目前，公司药品板块已拥有抗凝（硫酸氢氯吡格雷片）、降血脂（阿托伐他汀钙片）、降血压（氯沙坦钾氢氯噻嗪片）、治疗急性心衰（左西孟旦和奈西利肽）和正在申报中的降血糖药品（艾塞那肽）等丰富的重磅产品线。恒久远降血压药品“缬沙坦胶囊”的加入将进一步提升公司在国内心血管药品领域的地位。

投资北京永正制药

　　乐普（北京）医疗器械股份有限公司（以下简称：公司）全资子公司乐普药业股份有限公司（以下简称：乐普药业）本次拟使用人民币15,000万元，通过股权收购及增资的方式，投资北京永正制药有限责任公司（以下简称：永正制药）75%股权。第一阶段：控股永正制药75%股权。1、以永正制药本次投资前整体估值15,000万元为基础，达成如下交易方案：股权转让：乐普药业以人民币8,500万元收购北京新永正置业投资有限公司（以下简称：永正置业）持有的永正制药56.67%股权；以人民币1,500万元收购刘炳东持有的永正制药10%股权。增资：股权转让完成后，乐普药业以人民币5,000万元向永正制药增资，其中956.67万元计入注册资本，4,043.33万元计入资本公积。第二阶段：收购永正制药剩余25%股权，实现全资控股。在第一阶段投资的工商变更登记完成之日起至2021年3月31日前，永正置业承诺将其所持有的永正制药剩余25%股权出售给乐普药业；乐普药业不可撤销地收购永正置业持有的永正制药剩余股权，并以永正置业提出剩余股权出售意愿时永正制药前一年经审计的扣除非经常性损益后的合并净利润总额的15倍乘以25%作为对价。

　　永正制药是一家集药品研发、生产和销售的高新技术企业，是国内首批整厂通过GMP认证企业，现拥有两个固体制剂车间，产品包括片剂、颗粒和胶囊三种剂型共计35个品种，涵盖心血管、血液、抗肿瘤、骨科、解热镇痛及抗感染等类别。其核心产品“苯磺酸氨氯地平片（络活喜仿制制剂）”为降血压类重磅药品。

　　本次交易对公司的影响：高血压是现今最常见的慢性病,随着人口老龄化加剧、高血压患者的知晓率、治疗率将进一步提高，降血压药品市场潜力依然巨大。永正制药核心产品“苯磺酸氨氯地平片”（原研为辉瑞“络活喜”）属钙拮抗剂类降血压重磅药物，为中国市场应用最广泛的两种降血压用药之一。通过控股永正制药，获得降压药重磅品种，将进一步完善乐普心血管药品供应平台。公司将积极推进降血压药品的招投标工作，并借助在心血管领域的品牌优势，加强降血压药品的学术推广和品牌建设，通过发挥乐普营销网络平台的良好协同效应及渠道优势，开拓布局基层 市场、抢占终端，实现公司业绩的进一步提升。公司已集合优势资源搭建了药品质量一致性评价研究平台，重点推进重磅药品品种的质量一致性研究与评价工作，公司对“苯磺酸氨氯地平片”的一致性研究已进行了数月的准备和预研工作，预计在2018年上半年完成该产品的一致性评价工作。目前，公司药品板块已拥有抗凝（硫酸氢氯吡格雷片）、降血脂（阿托伐他汀钙片）、降血压（氯沙坦钾氢氯噻嗪片）、治疗急性心衰（左西孟旦和奈西利肽）和正在申报中的降血糖药品（艾塞那肽）等丰富的重磅产品线。永正制药降血压药品“苯磺酸氨氯地平片”的加入将进一步提升公司在国内心血管药品领域的地位。

投资安徽高新心脑血管医院

　　乐普（北京）医疗器械股份有限公司（以下简称：公司）拟使用人民币10,745万元，通过收购股权并增资的方式投资安徽高新心脑血管医院管理有限公司（以下简称：医院管理公司）70%股权，医院管理公司全资控股合肥高新心血管病医院和安徽康源心血管病研究院。第一阶段：投资医院管理公司70%股权。1、以医院管理公司本次投资前整体估值9,350万元为基础，达成如下交易方案：股权转让：乐普医疗以人民币4,745万元受让医院管理公司创始股东李士军（40.99%）、李志强（4.06%）、詹四宝（3.17%）、薛晔（1.9%）、彭贵龙（0.63%）、合计持有的医院管理公司50.75%的股权。增资：股权转让完成后，乐普医疗以人民币6,000万元向医院管理公司增资。上述交易完成后，公司将持有医院管理公司70%股权，实现控股。第二阶段：收购医院管理公司剩余全部或部分股权。在第一阶段投资所涉全部工商变更登记及备案完成之日起的第三至第五个完整的会计年度内，医院管理公司创始股东有权按以下价格将其届时所持有的医院管理公司全部或部分股权出售给乐普医疗，乐普医疗不可撤销地承诺届时按以下价格收购创始股东持有的医院管理公司全部或部分股权：收购价格为少数股东提出股权出售意愿时医院前一年经审计的医院医疗收入的1.7倍×现有创始股东拟出售的医院管理公司股权比例。

　　合肥高新心血管病医院是安徽省唯一一家三级心血管病专科医院。该院核心科室包括心内科、心外科、ICU及介入放射科等，主要开展冠脉支架植入、冠脉搭桥手术、新生儿先天性心脏病手术、瓣膜置换及大血管（动脉瘤）等手术，是安徽省城镇基本医疗保险、新农合的定点医疗机构。该医院于2011年和2014年分别获得由中国医院协会颁发的“全国诚信民营医院”和“百姓放心示范医院”称号。业务范围：呼吸内科、消化内科、神经内科、心血管内科、内分泌、胸外科、心脏大血管外科、急诊医学科、麻醉科、普通外科、泌尿外科等。

　　本次交易的目的及对公司的影响：公司通过投资安徽高新心脑血管医院管理有限公司，实现对合肥高新心血管病医院的控股。合肥高新心血管病医院作为安徽省唯一一家三级心血管病专科医院，公司将对其投入公司在心血管领域的医生资源、器械和药品产品资源，迅速做强做大该专科医院，使该院成为该区域内具有龙头地位的心血管病专科医院，为安徽省及周边省份的心血管病患者提供优质的医疗服务。同时，该专科医院作为公司网络医院的一个区域性线上中心，将有利促进公司网络医院在该区域基层医疗机构及诊所的扩张和发展，更好的服务于基层心血管病患者在基层医疗机构的诊断和高端医院的转诊及治疗。该医疗机构，还将成为公司建设面向安徽及周边省份心血管病患者心电监控的大数据中心，利用优加利公司提供的iHolter终端设备和智能心电监控技术，建立连接安徽省及周边区域基层医疗机构患者心电监控和高端医院心电数据诊断的双向服务体系。

投资上海君实生物医药科技

　　交易基本情况：2016年8月1日，乐普（北京）医疗器械股份有限公司（以下简称 “乐普医疗”或“公司”）通过协议转让方式受让上海君实生物医药科技股份有限公司（以下简称：君实生物）股票 1,200 万股；并认购君实生物定向发行股票 1,000 万股。上述交易完成后，公司合计持有君实生物 4%的股权。

　　关于君实生物：君实生物是一家以开发治疗性抗体为主的研发型高科技公司，专注于创新单克隆抗体药物和其他治疗性蛋白药物的研发与产业化，在研产品主要覆盖心血管疾病、肿瘤和骨质疏松等领域。君实生物在研产品线丰富，拥有 PD-1，PCSK9、阿达木单抗、BlyS 单抗、BTLA、PD-L1 等 12 个创新产品。其中，PD-1 产品为国家重大新药创制，且国内第一家获批临床批文，目前处于临床 I 期； PCSK9产品已申报临床，研发进展国内排名第一；阿达木单抗已获得临床批件，即将开始 I 期临床；BlyS 单抗预计 2016 年三季度获得临床批件，研发进展排名国内第一。

　　本次交易的目的及对公司的影响：乐普医疗经过四年的战略布局，已经成为国内心血管领域的龙头企业。药品领域已拥有抗凝（硫酸氢氯吡格雷片）、降血脂（阿托伐他汀钙片）、降血压（氯沙坦钾氢氯噻嗪片）、治疗急性心衰（左西孟旦和奈西利肽）和正在申报中的降血糖（艾塞那肽）等丰富的重磅产品线。

　　君实生物旗下的 PCSK9 品种是“后立普妥时代”最强大的大分子单抗体生物降脂新药，目前已申报临床，研发进展国内排名第一，预期将于 2021 年上市销售。公司正与君实生物就 PCSK9 展开深度战略合作，其中君实生物负责PCSK9 的研发与生产，共同负责产品临床研究，乐普医疗负责产品上市后销售，共享产品的收益。PCSK9 将成为公司继双腔起搏器，完全可降解支架，左心耳封堵器上市之后保持公司持续增长的又一战略型创新品种。更为重要的是，双方在生物大分子单抗体医药领域将进行长期战略合作，建立长期的合作共赢机制，围绕心血管、内分泌疾病治疗用抗体药物和蛋白药物领域，在大分子单抗体生物药物发现、药物开发、临床试验、注册、市场开发、销售等诸多方面进行全面的合作，有效地研发新型产品并推向市场，提高双方在国际市场上的竞争力，为双方创造更大的商业价值。同时，君实生物还拥有 PD-1、阿达木单抗、BlyS 单抗、BTLA、PD-L1 等12 个创新产品。PD-1 单抗是潜力巨大的肿瘤免疫治疗品种，国外 2014 年产品上市，2015 年全球销量即达到 15 亿美元。阿达木单抗是全球最畅销的药物，用于减少自身免疫疾病的炎症反应，该品种为 2015 年全球销售额第一，销量 140亿美元。君实生物的上述产品预计 2019~2020 年左右有望上市，将迎来快速发展黄金时期。全球单抗市场呈现爆发式增长。从 2000 年的 32 亿美元，增长至2015 年的 980 亿美元，复合年均增长率达 25.76%。全球单抗药物占生物药比例从 2000 年的 10.5%扩张至 2015 年的 44.5%，为生物制药行业中占比最大的子行业。中国单抗渗透率极低，市场潜力巨大。2015 年中国单抗市场规模约为70 亿元，仅占全球市场的 1.1%。尽管过去 5 年年复合增长率达到 34.4%，但目前单抗用药占比仅为 9.7%，渗透率极低，用药刚需远未得到满足。随着国家政策扶持，创新药物凭借优良的治疗效果，优异的信价比，将快速打开中国市场。本次对君实生物的投资，也将会为公司带来巨大的投资回报。

子公司投资河南美华制药

　　2016年5月25日，乐普（北京）医疗器械股份有限公司（以下简称“乐普医疗”或“公司”） 全资子公司乐普药业股份有限公司（以下简称“乐普药业”）本次拟使用人民币5,221.33万元收购河南美华制药有限公司（以下简称“美华制药”）100%的股权，同时承担美华制药公司债务合计人民币6,578.67万元。综合考虑美华制药在乐普医疗药品板块中的战略作用，经与美华制药的股东充分沟通，交易各方达成如下投资方案：乐普药业以现金人民币52,213,281.68元，收购美华制药100%股权。其中，向胡春良先生支付人民币41,770,625.34元，向闫智先生支付人民币5,221,328.17元，向任东峰先生支付人民币5,221,328.17元；同时承担美华制药公司债务合计人民币65,786,718.32元。股权转让完成后，美华制药成为乐普药业的全资子公司。

　　美华制药是一家集新药研发、制剂生产和营销为一体的综合型专业化制药企业,拥有抗高血压类、抗感染类和解热镇痛类等药品，其核心产品抗高血压类复方药物“氯沙坦钾氢氯噻嗪片”为全国独家规格，市场前景广阔；拥有新版GMP认证的普通固体制剂车间和中药饮片车间，具备生产片剂、胶囊剂、颗粒剂、干混悬剂和中药饮片的生产能力。经营范围：片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、干混悬剂、中药饮片(净制、切制、炒制、灸制、蒸制、煮制)、代用茶生产销售；中药材收购。（凭许可证经营）股权结构：胡春良持股80%，任东峰持股10%，闫智持股10%。

　　交易对公司的影响：高血压是现今最常见的慢性病，也是心脑血管疾病最主要的危险因素。在我国，高血压患者基数庞大，患病人数逐年攀升且正向年轻化趋势发展。取得应用广泛、疗效显着的降血压药品品种，是公司完善心血管领域药品供应平台建设的重要组成部分。美华制药核心产品“氯沙坦钾氢氯噻嗪片”属抗高血压类复方药物，是AngII受体（ATI型）阻滞剂氯沙坦和利尿剂氢氯噻嗪组合的固定复方制剂，与单一药品成分相比，该品种降血压效果更为显着，同时可减轻利尿剂所致的高尿酸血症。除原研外，该药品国内仅6家获批，而美华制药拥有全国独家规格（100mg/25mg），并已在上海、广东、浙江、重庆等地区完成招标工作。同时，美华制药拥有的降血糖药物瑞格列奈二甲双胍片及治疗胃溃疡和反流性胃炎药物奥美拉唑碳酸氢钠氢氧化镁片已获得临床试验批件。通过全资并购美华制药，获得降血压药品品种，进一步完善了公司抗凝、降脂、降压、降糖等心血管药品供应平台的建设，契合公司拓展药品板块的战略布局。公司将有效整合乐普药业与美华制药的优势资源，实现公司药品营销网络的进一步融合，发挥良好的协同效应，尽快实现乐普医疗整体业绩的进一步提升。

投资四川睿健医疗

　　2016年2月24日，乐普（北京）医疗器械股份有限公司（以下简称 “乐普医疗”或“公司”）本次拟向四川睿健医疗科技有限公司（以下简称“睿健医疗”）增资人民币7,000万元。增资完成后，乐普医疗持有睿健医疗18%股权。乐普医疗经与睿健医疗的股东充分沟通，各方初步达成如下交易方案：增资扩股：标的公司估值：各方确认，睿健医疗的整体估值为人民币31,889万元；乐普医疗以现金增资方式向睿健医疗增资7,000万元，其中5,252万元计入注册资本，1,748万元计入资本公积； 增资后，乐普医疗持有睿健医疗18%的股权。未来安排：各方同意，在睿健医疗发展取得一定规模后，乐普医疗具有按市场公允价进一步增资或收购标的公司的股权，以达到控股甚至全资的权利。

　　睿健医疗是国内专注于慢性肾病血液净化领域，致力于血液净化系列医疗器械产品研发、生产、销售以及为慢性肾病血液净化患者提供血透医疗服务的高科技、专业化企业。睿健医疗旗下现拥有成都欧赛、北京睿尓健、北京睿尔康三家控股子公司：成都欧赛医疗器械有限公司主营血透行业相关医疗器械的研发和生产，是国内首家拥有高通量透析器注册证的高新技术企业。其主要产品为高通量血液透析器和透析护理包，和正在注册中的低通量血液透析器、血液透析机、血液滤过器、体外循环管路、透析液和透析粉等血液净化类产品，将逐渐完成血透行业“设备+耗材”的产品线覆盖。北京睿尓健健康管理有限公司主营血液净化行业相关产品的销售业务，负责产品在全国范围内的推广及覆盖。北京睿尔康健康管理有限公司主营合作共建血液净化中心等医疗服务机构。

　　本次交易对公司的影响：睿健医疗属慢性肾病领域血液净化行业，该领域具有病程长、高频次治疗的特点。睿健医疗已初步搭建了集血液净化相关器械的研发、生产、销售以及血透中心等相关服务为一体的综合型全产业链平台，十分契合乐普医疗的多元化发展战略。通过投资睿健医疗，乐普医疗能够迅速切入又一大病种慢性肾病领域，复制心血管领域全产业链高速发展路径，分享血透行业高增长收益，有利于加强在整个医疗领域的影响力，建立公司未来新的重大经济增长点，对乐普医疗的产业布局和战略纵深空间产生极为重要的影响。乐普医疗投资睿健医疗后，将对睿健医疗的业务发展提供战略支持，快速发展血液净化服务领域业务。以睿健医疗作为在血液净化领域的发展平台，通过加速自主研发和行业并购，横向丰富血液净化产品线；通过产品的叠加产生协同效应，提升渠道的利用效率，加强终端粘性；通过对销售网络进行优化重组，从而 使乐普医疗整个营销网络收益最大化；通过进一步对产业链进行纵向延伸，设立血透中心以及推出血透患者慢病管理服务等，提高对终端的控制能力。未来公司将通过合作共建、投资设立等方式，在全国范围内铺设血液透析中心，打通血透行业上下游产业链，推动公司的稳定持续盈利。

全资收购洛阳市第六人民医院

　　2016年2月24日， 乐普（北京）医疗器械股份有限公司（以下简称：公司）拟使用自有资金9,320万元，通过全资子公司洛阳乐普医院有限公司（以下简称：乐普医院）收购洛阳市第六人民医院（以下简称“洛阳六院”）100%股权。洛阳六院由401名医院职工群体持股。投资方案：乐普医院拟以人民币9,320万元收购洛阳六院职工群体持有的洛阳六院股权。收购完成后，乐普医院持有洛阳六院100%股权。

　　洛阳六院是一家非盈利型医院，前身为洛阳轴承集团有限公司总医院，近年来已发展成为一所融医疗、预防、教学、科研、康复、急救于一体的综合性二级甲等医院。洛阳六院现拥有执业医生145名，诊疗科目主要包括心血管内科、腔镜外科、血液透析科、骨外科、妇产科及内科、外科、中医科等门诊科室，是洛阳市城镇基本医疗保险、工伤保险、新农合的定点医院。经营范围：医疗与护理实施，医学教学，卫生医疗人员培训，卫生技术人员继续教育，保健和保健教育实施，职业健康检查和职业病危害因素检测评价。

　　本次交易的目的及对公司的影响：洛阳六院整体改制后，就医门诊量和住院量逐年增长。2015年度洛阳六院门诊量为260,053人次、住院量为13,152人次，河南省庞大的人口基数和旺盛的诊疗需求，将为洛阳六院带来巨大的成长空间。其心血管内科、腔镜外科及骨外科等特色科室的建设和门诊科室的综合发展，十分契合公司医疗服务领域“在二三线城市建立小综合强专科医院”的发展战略。洛阳六院作为公司建设心血管专科医院群的首家落地医院，将积极服务于当地的患者，逐渐建设成为洛阳周边具有品牌效应的心血管专科医院。也将作为公司三级心血管网络医院服务体系中区域性心血管网络医院的载体之一，与公司初具规模的会诊转诊服务及第三方检验服务形成强协同效应，成为高端医疗资源与基层需求的对接通道，进一步增强公司在心血管网络医院的资源配置及协调能力。其将依托由全国知名专家合伙的乐普北京心血管网络医院，为高端人群提供面对面会诊咨询、导医和转诊，同时链接县级基层诊所（即药店诊所），满足基层患者诊疗需求的覆盖。洛阳六院作为区域性服务基层患者的医疗终端，在乐普医疗优势资源输入共享后，将形成试点效应，促进公司医疗服务方向“建设二三线城市心血管专科医院群”目标的实现。心血管专科医院的建设将保证公司的高速发展和持续稳定的盈利能力，并将进一步完善乐普医疗全产业链大健康生态圈的建设。

乐普-民和全球精准医疗创新投资基金投资美国Quanterix公司

2016年2月24日，乐普（北京）医疗器械股份有限公司（以下简称 “乐普医疗”或“公司”） 拟通过乐普-民和全球精准医疗创新投资基金（暂定名）（以下简称“基金”）向QuanterixCorporation公司（以下简称“美国Quanterix”或“标的公司”）投资1100万美元，以增资方式参与标的公司D轮融资，取得其5.35%的股权。1、收购方案：乐普-民和全球精准医疗创新投资基金（暂定名）以1100万美元对美国Quanterix进行增资，持有标的公司5.35%的优先股权。2、定价依据：本次交易参照同行业公司的估值，以相关各方认可的估值1.6亿美元作为定价依据；3、资金来源：本次投资资金全部使用乐普-民和全球精准医疗创新投资基金（暂定名）的募集资金。

交易标的基本情况：美国Quanterix成立于2007年，总部位于马萨诸塞州，由DavidWalt（基因测序龙头企业Illumina公司的创始人）创立，是全球领先的超高精度蛋白检测设备及配套试剂提供商。标的公司自成立以来，自主研发的Simoa技术通过检测血液中极其微量的不同种类蛋白，可实现对肿瘤、传染性疾病、神经性疾病等多种疾病的诊断。科研系列产品自2013年上市销售，2015年实现销售额1100万美元。预期将在2017年推出临床诊断产品，市场规模将显着扩大，公司业绩可望加速增长。公司预计在近期择机实现美国市场的IPO。

核心技术介绍：标的公司研发的Simoa技术是目前最灵敏的蛋白检测技术，可实现单分子蛋白的标记和检测，其蛋白检测的灵敏度较目前商业化技术的灵敏度提高了1000倍，将改变整个蛋白标志物检测市场游戏规则。使得已经商业化的蛋白检验市场提供更稳定更准确的检验，更重要的是将会发现一大批过去由于检验精度不够而未被发现的蛋白标志物。完成以往难检测的微量肿瘤等标记物进行定量分析，实现肿瘤更早期发现和检测。Simoa的超高灵敏度和稳定性使其具有广泛使用价值，在肿瘤、脑损伤、感染等重大疾病的早期检测、血筛、新药研发等领域发挥更大作用，是液体活检领域的一个重大新型技术平台。美国Quanterix拥有卓越的、经验丰富的研发团队。公司创始人兼CTO的DavidWalt是基因测序行业龙头Illumina公司的创始人，目前标的公司员工80人，其中博士25人。标的公司2013年推出第一代基于Simoa技术的检测设备，2015年推出第二代基于Simoa技术的检测设备，技术上实现全面升级。除检验设备外，标的公司目前还研发生产试剂种类近30种，涵括肿瘤、心血管疾病、神经性损伤等。美国Quanterix的产品已广泛进入全球一线药厂研发体系，主要客户包括辉瑞、安进、罗氏、拜耳等。截止到目前，标的公司已完成了三轮融资，投资机构包括ARCHVentureFund、FlagshipVenturesFund、BainCapitalVentureFund等美国着名风投机构及全球着名的诊断试剂公司法国梅里埃、TuftsUniversity等。标的公司正在进行第四轮融资，本轮计划募资4310万美金，主要用于试剂研发和产品推广，并计划近期在美国上市。本次投资以国际知名投资机构领投，乐普-民和（上海）全球生物医药产业创新投资基金跟投。

交易对公司的影响：液体活检在全球及美国的市场潜力将分别达到230亿美元和140亿美元。在同时考虑我国肿瘤发病率、液体活检适应症、未来市场渗透率、未来检测单价、以及患者年平均检测次数等因素后，液体活检5-10年内在我国市场潜力约为200亿元。超高精密蛋白检测技术，将是液体活检应用领域中最新技术平台，在液体活检领域将会起到主力军的作用。我们投资美国Quanterix公司，在实现投资收益的同时，更重要的是，使得这一国际上最新检验技术，在中国市场的快速落地和应用，公司正在积极与美国Quanterix公司讨论推进该技术在中国的落地和推广的商业模式。我们认为，待此项新型平台技术在中国的落地和广泛推广，必将推动在中国的液体活检技术的进步，为公司顺利进入液体活体检验领域，占据技术制高点，提供了切入点，并带来相应的市场回报。

设立美国普林基因

　　2015年10月份,控股公司乐普基因(乐健医疗占其90%股权)拟出资1000万美元,与以范玉新为首席科学家的研发管理团队投资组建AMCAN MATERIAL& TECHNOLOGIES共同设立美国普林基因,乐普基因占其70%股权。普林基因将作为公司进军精准医疗领域的基因测序技术开发中心,技术转化中心,数据解析中心。通过建立国际性的基因测序技术研究与开发中心,将乐普基因打造为以基因测序和心血管分子诊断为核心的,涵盖精准医疗领域分子诊断试剂研发,生产及第三方医学检验服务于一体的产业链平台型公司。此外,乐普基因拟申请新三板挂牌,截止至2014年末净资产3607.12万元,2014年收入4819.71万元,净利润813.57万元。

设立乐普(深圳)融资租赁

　　2015年10月份,全资子公司乐普金融拟出资20250万元与全资子公司乐普欧洲(出资6750万元)共同投资设立乐普(深圳)融资租赁,将作为公司拓展融资租赁,商业保理业务的平台,强化公司对心血管领域医疗医药产业链上下游的影响力,拓宽公司的融资渠道,乐普金融拟出资5000万元,设立投资基金公司,作为主营业务新一代技术股权运作,大健康产业规模提升的平台,拟以2000万元设立保险经纪公司,以心血管疾病医疗为核心,与保险机构密切合作,建立心血管疾病亚健康人群,心血管术后慢病管理的保险经纪服务平台,推动大健康业务快速发展,有望实现“高端产品 保险 服务”的经销渠道融合的低成本快速发展。

收购北京护生堂大药房

　　2015年9月份,公司完成4500万元全资收购北京护生堂大药房,并更名为乐普护生堂网络科技,其旗下有11家连锁药房,2家门诊部及《互联网药品交易服务资格证书》,《互联网药品信息服务资格证书》,并在收购完成后对其增资5000万元。护生堂是集药品销售和疾病诊疗于一体的连锁企业,经营品种约6000多个,并设有中医专家门诊,中西医诊堂及多个药品专柜等。通过收购,公司能快速布局医疗电商平台,实现线上线下有机连接,为公司多渠道建立心血管相关患者数据流量提供变现渠道,至此公司的移动医疗战略已基本实现大健康生态闭环框架的建设。

子公司控股秉琨投资

　　2015年9月份,全资子公司上海形状记忆合金材料6.77亿元控股秉琨投资,占其63.05%股权。秉琨投资主要产品为外科手术过程中的一次性切割器和吻合器及腔内支架,是国内少数几家拥有腔镜下切割器和吻合器注册证并能大规模量产的企业,目前持有医疗器械注册证99个,医疗器械生产备案凭证1个,专利权76项,2015年1-7月营收1亿元,净利润4453万元。腔镜手术器械市场大部分市场被国外垄断,此次收购后公司将优化重组双方销售网络,快速复制公司冠脉支架进口替代路径。

增资获源动创新20%股权

　　2015年6月份,公司拟1000万元增资获源动创新20%股权。源动创新主营高附加值的家用及移动医疗电子产品,已开发四个型号的Checkme Health Monitor,可准确测量心电、血氧、血压、体温等多个指标,均已取得欧盟CE认证并在2014年10月上市销售,为已上市产品中唯一集多种检测功能为一体可用于家庭的产品。源动创新2014年营收20万元,净利润-134.7万元。通过Checkme帮助慢病患者和术后病人建立个人健康云端基础数据,会同基于乐普系列移动医疗设备检测的不同疾病专业数据实现基础生理数据与疾病专业数据在云端的有机结合,为医生在线上线下对疾病准确诊断奠定综合数据基础。

产业基金

拟投资设立全球精准医疗创新投资基金

一、对外投资概述 　　2016年2月24日，乐普（北京）医疗器械股份有限公司（以下简称“公司”或“乐普医疗”）拟使用自筹资金9500万美元等值的人民币，与烟台民和德元股权投资管理中心（有限合伙）（以下简称“烟台民和”）共同投资设立总规模不超过1亿美元的全球精准医疗创新投资基金(以下简称“基金”）。基金将结合乐普医疗的本土运营经验及基金管理人烟台民和的海外项目渠道优势，通过在全球范围内前瞻性地寻找优质的集中精准诊断和精准治疗领域的创新设备、创新试剂、创新技术及生物制药等项目进行投资和并购，在实现投资收益的同时，更加重视相关技术在中国的落地和推广。

二、拟设立基金的基本情况

　　（一）基金概况

　　基金名称：乐普-民和全球精准医疗创新投资基金(暂定，以最终成立结果为准)

　　组织形式：有限合伙

　　存续期限：10年。经全体合伙人协商一致，可缩短或延迟。

　　普通合伙人及基金管理人：烟台民和德元股权投资管理中心（有限合伙）有限合伙人：乐普(北京)医疗器械股份有限公司

　　基金规模及出资方式：基金认缴出资总额为1亿美金等值人民币，其中乐普医疗拟以自筹资金9500万美元等值的人民币认购基金的95%份额。烟台民和拟以自筹资金500万美元等值的人民币认购基金的5%份额。该基金首期募集额为1100万美元，乐普医疗出资1045万美元等值的人民币，烟台民和出资55万美元等值的人民币。基金出资进度以项目投资的进度为准，待投资项目经决策委员会投票确定投资后，投资双方按认缴比例出资。

　　投资领域：精准诊断和精准治疗领域的创新设备、创新试剂、创新技术及生物制药等境外项目。

　　基金退出：基金退出方式为上市公司收购、借壳上市、股权出售、IPO、协议回购等，乐普医疗对已投项目退出具有决策权。基金投资项目以并购及股权出售方式退出时，乐普医疗有优先购买的权利。

　　管理费：每年支付2%的管理费用。以已出资的基金资产为基础。

　　（二）基金的管理模式

　　基金由烟台民和作为基金管理人负责基金的日常运营和管理，乐普医疗作为有限合伙人不参与基金的日常运营管理，基金拟设置投资决策委员会，负责对项目的投资作出最终决策，成员5名。其中，烟台民和委派2名委员，乐普医疗委派1名委员，并聘请2位相关领域的专家担任独立委员。项目投资、退出决策需半数以上成员通过，且乐普医疗委派的投资决策委员会委员对审议事项具有一票否决权。

　　基金的收益分配情况如下：首先，根据全体合伙人各自的实缴出资比例，向全体合伙人进行分配，直至全体合伙人累计获得的分配总额等于其截至分配之日因参与该项目的实缴出资额；然后，分配给全体合伙人，直至全体合伙人就其因参与该项目的实缴出资额实现6%年化收益率（单利）的优先回报；然后，给普通合伙人分配收益分成，直至累计分配的金额等于全体有限合伙人优先回报总额的20%；然后，80/20分成：80％按照全体合伙人各自因参与该项目的实缴出资比例分配给全体合伙人，20%分配给普通合伙人。

三、合作机构基本情况

　　本基金的基金管理人烟台民和是由国际知名医药企业高管、国内医药及金融领域专家发起设立的管理机构，其基本情况如下： 　　 　　1、名称：烟台民和德元股权投资管理中心（有限合伙）

　　2、成立时间：2016年2月3日

　　3、注册地：山东省烟台市经济技术开发区珠江路28号科技大厦349室

　　4、合伙人名称：拉萨民和投资管理有限公司、韩冰

　　5、执行事务合伙人：拉萨民和投资管理有限公司（委派代表：韩冰）

　　6、经营范围：以自有资金对股权投资。（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款融资担保、代客理财等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

　　7、主要投资领域：精准诊断和精准治疗领域的创新设备、创新试剂、创新技术及生物制药等境外项目。

四、本次对外投资的目的和对公司的影响：本次投资完成后，公司可借助该基金专业的海外投资管理团队及其先进的投资管理经验，提升公司在海外投资并购的能力，并发挥和利用各方优势在国际上寻找符合公司发展战略的投资标的，有利于公司在海外寻找潜在的合作伙伴，并尽早将精准诊断和治疗领域的创新技术引入国内市场，建立和保持公司在医疗技术领域的领先优势。上述投资短期内对公司的财务状况和经营成果不会产生显着影响，长期将有助于提升公司的对外投资水平和整体技术水平，尽可能与国际保持同步，为公司在国内开展和建立精准医疗相关业务提供技术支撑，同时实现一定的投资回报，不存在损害公司及股东利益的行为。