纳百医疗行业研究

参考资料

雷杜股份

1. P152，深圳雷杜生命科学股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2014年12月24日报送） http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306202/201501/t20150109_266326.htm
2. NO1，深圳杰准精密机械有限公司，2013年390万， http://www.jayzhun.com/
3. NO2，深圳华北工控股份有限公司，2013年347万， http://www.norco.com.cn/
4. NO3，怡通机械(深圳)有限公司，2013年336万， http://18018956.1024sj.com/
5. NO4，SMC(广州)气动元件有限公司，2013年334万 http://www.smcgz.com.cn/
6. NO5，深圳市精创科技有限公司，2013年309万， http://szsjckjyxgs.looeoo.com/
7. NO1-5，合计1714.60万，占年度采购26.22%

手板

1. 深圳主要竞争对手，深圳鹏仕远仪器有限公司， 深圳塑料机壳,塑料机壳厂家,监护仪推车厂家,医疗设备外壳,医疗设备外壳专业生产厂家,塑料机壳专业生产厂家,PU发泡机壳,手板机壳生产厂家,PU材料B超面板,PU材料结构件,PSY http://www.szpsy.com/
2. 大型医疗器械主要竞争对手，隆美新型复合材料(青岛)有限公司，由SMC或聚氨酯通过简易模具+手板制作而成，尺寸稳定，材质坚固，是GPS（通用、 飞利浦、 西门子）的供应商。 http://qiye82570274934.qiyeshangpu.com/

模具

注塑

1. 山东精密，
2. 长盈精密，
3. 劲胜股份，
4. 胜利精密，
5. 银河电子，
6. 昌红科技，
7. 银宝山新，
8. 金三维精密，
9. 创维精密，

机加工

1. 深圳市荣士海精密工业有限公司，新产业前二供应商 http://www.hroshi.com.cn/
2. 深圳市杰准精密机械有限公司，雷杜第一大供应商 http://www.jayzhun.com/

整机组装

1. 伟创力百度百科 https://baike.baidu.com/item/伟创力
2. 伟创力官方网站 Intelligent product design, manufacturing and logistics | Flex https://flex.com/
3. 伟创力是全球著名的电子专业制造服务供应商（Electronic Manufacturing Service，EMS），总部设在新加坡，公司企业遍布四大洲29个国家，业务包括手机电路板设计、通信工程、汽车配件制造和物流等。属下的工厂分布在全球5个洲30个国家，约有200,000名员工。集团主要客户有：微软、戴尔、诺基亚、摩托罗拉、西门子、阿尔卡特、思科系统、联想、惠普、爱立信、富士通等，全球著名的运动品牌耐克（nike）也已正式成为伟创力客户，委托伟创力制造部分运动产品零部件。为全球领先通讯、电脑、网络、医疗及消费电子产品提供全方位服务。2003年集团首席执行官麦克尔·麦克先生被全球性权威专业杂志《电子商务》选为“年度首席执行官”。2012年财富世界500强排行榜排名第372位。
4. 富士康百度百科 https://baike.baidu.com/item/富士康
5. 富士康科技集团官方网站 http://www.foxconn.com.cn/
6. 富士康科技集团是中国台湾鸿海精密集团的高新科技企业，1974年成立于中国台湾省台北市，总裁郭台铭。现拥有120余万员工及全球顶尖客户群。
7. Transasia Bio-Medicals Ltd，印度最大的体外诊断设备供应商。 http://transasia.co.in/
8. CMOS DRAKE，巴西急救设备供应商
9. PERFINT HEALTHCARE，印度影像设备供应商 http://www.perfinthealthcare.com/
10. Erba Mannheim，捷克全球化体外诊断设备供应商 http://erbamannheim.com/
11. Metran Co., Ltd.，日本床旁监护设备供应商 http://www.metran.co.jp/en/products
12. Allied Healthcare Products，加拿大医疗设备供应商 http://www.alliedhpi.com/

钣金

竞争对手

长盈精密

1. 2016年，报告期内，公司进一步深化消费类电子产业布局，加大研发投入，强化企业工程能力和综合服务能力，在金属外观件、超精密连接器、电磁屏蔽件、LED支架等主要业务领域，均取得了较高的增长。尤其是金属外观件产品，得益于企业竞争力的不断提升和战略性的市场布局，销售收入大幅提升，已成长为国内金属外观件行业的龙头企业。公司通过外延式收购方式控股广东方振，切入高端防水结构件领域，进一步完善了企业在智能产品新材料方面的布局。随着精密防水硅胶及防水新材料在智能终端、可穿戴、智能家居、新能源汽车、医疗产品等行业的应用拓展，该业务未来的成长空间巨大。
2. 2016年，报告期公司实现营业总收入611,945.09万元，较去年同期增长57.36%；营业利润为73,638.32万元，较去年同期增长48.57%；利润总额为79,485.15万元，较去年同期增长54.78%；归属于上市公司股东的净利润为68,373.99万元，较去年同期增长52.02%。
3. 产品的全制程综合能力突出。公司拥有冲压、锻压、压铸、CNC、金属表面处理、PVD、模内注塑和相关表面处理工艺，制程完备，可满足客户所有工艺需求，大幅缩短开发周期以及大幅提高质量控制水平。
4. 产业规模实力雄厚。公司已具备年产7000万套各类金属外观件，12亿只精密连接器，8亿只超精密连接器，20亿只电磁屏蔽件，并具有年产800台自动化专机的开发能力。
5. 坚定不移的大客户战略。得益于公司的市场布局及大客户战略，伴随着OPPO、VIVO、华为等客户市场份额的增长，2016年公司在金属外观件等产品领域取得了高速的增长。未来，随着三星、LG等国际大客户的业务增加，预计公司将继续保持高速增长。

劲胜精密

1. 公司当前的主营业务形成了包括消费电子产品精密结构件业务、高端装备制造业务、智能制造服务业务在内的三大模块：
2. （一）消费电子产品精密结构件业务。公司是国内消费电子精密结构件产品及服务的领先供应商，主要为消费电子产品中的智能手机、平板电脑、智能穿戴设备、虚拟现实VR等提供精密结构件。公司已从上市初期单一的精密模具、塑胶精密结构件供应商，逐步拓展为集精密模具、塑胶、玻璃、粉末冶金、金属精密结构件等产品于一体的精密结构件技术解决方案服务商。报告期内，公司继续推进产品结构调整，实施塑胶精密结构件产品的生产资源整合及产能调减，推动金属精密结构件项目产能增加，并进一步提高金属精密结构件的生产良率，增强了金属精密结构件业务的盈利能力。报告期内，公司消费电子产品精密结构件业务带来营业收入369,981.63万元，其中金属精密结构件业务营业收入130,089.07万元。
3. （二）高端装备制造业务。公司全资子公司创世纪是专业从事自动化、智能化精密加工设备研发、生产、销售和服务的高新技术企业，专注于智能装备制造业中高档数控机床、自动化生产线等研发、应用及服务，在市场占有率、客户资源、规模效应和售后快速响应等方面处于行业领先地位；在消费电子细分领域优势突出，其研发生产的高速钻铣攻牙加工设备在技术水平、产销规模、服务能力等方面可与国际领先企业竞争，产销量全国第一。报告期内，公司加大数控机床等高端装备产品在国内和国外的市场推广力度，在保持市场已有份额的基础上，力争最大化地替代进口；同时拓展了高光机、玻璃精雕机等新产品。报告期内，公司数控机床等高端装备制造业务带来营业收入154,704.35万元。
4. （三）智能制造服务业务。公司于2015年7月成为国家工业与信息化部智能制造首批示点示范项目企业之一。公司“移动终端金属加工智能制造新模式”项目是国家工业和信息化部全国首批智能制造专项项目，获得了国家和地方政府的大力支持，承担着草拟3C制造企业、行业、国家智能制造六项标准的任务。同时，公司通过创世纪取得嘉熠精密28%股权，快速进入自动化行业；通过对外投资参股了艾普工华，快速进入国产系统软件行业；通过对外投资设立中创智能，从事智能制造系统集成服务业务；通过对外投资设立智能孵化器，建设中小型科技企业的孵化平台；公司逐步完善公司智能制造服务体系。
5. 公司继续推进产品结构调整，实施塑胶精密结构件产品的生产资源整合及产能调减，推动金属精密结构件项目产能增加，并进一步提高金属精密结构件的生产良率，增强金属精密结构件业务的盈利能力。2016年度，公司共实现营业收入513,624.53万元，同比增长44.01%；利润总额21,225.23万元，同比增长142.33%；归属于母公司所有者的净利润13,144.14万元，同比增长127.94%；扣除非常性损益的归属于母公司所有者的净利润8,949.62万元，同比增长118.28%。

昌红科技

1. 近年来，公司以自身先进制造优势为基础，结合国家产业升级政策导向，积极推进公司产业战略转型升级，同时加快国际市场开拓，参与全球资源配置。目前，公司业务覆盖医疗器械、精密塑胶模具和注塑、智能电视导光板，具体如下：
2. （一）医疗器械业务。经过几年来的内生外延发展，公司医疗器械业务已有显著提升。公司医疗器械产业以精准医疗和辅助生殖为主要发展方向，为客户提供基因测序耗材及试剂、辅助生殖耗材、体外诊断试剂、标本采集&处理系统及专用设备制造产品及服务，逐步实现新领域的技术突破，争取进入国内相关业务发展领域的第一梯队，力推公司产业战略转型升级，确保公司稳定、高速、可持续性发展。公司医疗器械产品包含自主品牌产品和ODM/OEM产品。针对自主品牌“力因”、“柏明胜”产品，通过经销或直销方式销售到医疗机构或生命科学实验室等终端客户；此外，公司为全球领先医疗及生命科学企业提供ODM/OEM产品和服务，主要客户包括Thermo Fisher、Quest Diagnostics、Cardinal Health、VWR、Unimed、迈瑞、华大基因等。截至目前，公司在全国共有800余家代理商，销售网络覆盖全球20余个国家，为近5,000家医院临床机构、第三方诊断实验室、科研机构等提供医疗器械产品及服务。
3. （二）精密塑胶模具和注塑业务。精密塑胶模具和注塑业务是公司基础产业，核心产品为复印机、打印机等OA设备塑胶模具及注塑零部件、组装制品，主要经营模式为ODM/OEM代工模式，是国内精密塑胶模具和注塑行业龙头企业之一，率先获得国家级高新技术企业认证。报告期内，公司一方面在巩固现有精密塑胶模具和注塑业务的同时，加速推进国际化发展，参与全球资源配置，投资布局的越南、菲律宾等生产基地已顺利开展精密塑胶模具和注塑业务，为公司未来的发展塑造了国际竞争新优势；另一方面，公司依托自身模具及制造优势，积极拓宽客户领域，产品应用市场涵盖汽车、民用无人机、POSE机等领域。
4. （三）智能电视导光板业务。公司控股子公司昌红光电凭借拥有的光学设计和结构技术，目前主要为知名电视制造商提供大尺寸、超薄、高分辨率的导光板产品，同时积极开拓背光模组导光板的应用领域。昌红光电通过镭射激光打点技术提供的超薄、大尺寸、高分辨率以及高良品率的导光板系列产品较传统印刷产品而言更具多种优势，随着智能电视导光板产品技术的升级，且取代传统印刷产品趋势加剧，未来该业务板块市场前景广阔。
5. 报告期内，公司实现营业收入58,831.17万元，较上年同期上升7.22%；营业利润3,945.99万元，较上年同期上升20.49%；利润总额为4,105.25万元，较上年同期上升24.48%；归属于上市公司股东的净利润3,150.20万元，较上年同期上升6.21%。
6. 报告期内，公司医疗器械板块营业收入由2015年的3,680.32万元增长到2016年的8,005.59万元，增幅117.52%，占公司整体营收比重为13.61%。报告期内，公司通过自主研发、合作代理等方式，积极丰富精准医疗和辅助生殖产品线。精准医疗方面，公司已建立基因测序全过程（样本采集→保鲜存储→样本提取→文库制备）耗材与试剂产品链，可为基因测序实验室提供试剂与耗材整体解决方案；辅助生殖方面，公司已逐步研发推出辅助生殖全系列耗材以及生殖中心实验室管理软件系统，并积极探索价值链更高端的胚胎培养液与精子处理液市场。